Co dělat, když se akciové trhy propadají
Žádný investor se nedívá s radostí na to, jak se veškeré jeho výnosy propadají do červených čísel. Přesto není důvod k panice a prodávání pod cenou. Vypadají Vaše výnosy podobně jako ty moje? Pojďme si probrat, proč Vás takové propady nemusí děsit a jaké investiční příležitosti Vám naopak přináší.
Pravděpodobně většina menších investorů se v současné těžké době dívá na podobné grafy. Důvodů k těmto propadům je mnoho. Inflace, drahé energie, válka na Ukrajině a hlavně stále rostoucí úrokové sazby a obavy z jejich dalšího navyšování. V této době je ovšem ze všeho nejdůležitější zachovat klid a jednat naprosto racionálně.
Pokud čtete můj web tak s největší pravděpodobností nepatříte mezi spekulativní investory, ale patříte mezi dlouhodobé investory. V takovém případě se hodí připomenou si jeden ze základních bodů Vaší investiční strategie. Váš investiční horizont. Pokud jste své peníze investovali na akciových trzích, určitě Váš investiční horizont nebyl jeden nebo dva roky, ale spíše minimálně pět a více let. Držte se tedy svého investičního horizontu a nemějte obavy z toho co se děje nyní. Důležité je pouze to, jakou hodnotu bude mít Vaše portfolio až se ho rozhodnete vybrat.
Trhy nejdou jen nahoru. Několik měsíců či let stoupají, dočasně se propadají, ale mohou se také pár měsíců jen propadat. Není to ale důvod ke strachu, trhy tak fungují a zažili jsme to relativně nedávno s příchodem Covid-19. Důležité je, že z historických dat víme, že každý propad byl následně vystřídán opět růstem.
Po roce 2000 se trhy propadly o takřka 50 %, při ekonomické krizi v roce 2008 se trhy propadly o téměř 60 %, v únoru 2020 s příchodem Covid-19 se trhy propadly o 35 %. To podstatné je, že dříve nebo později po každém propadu výnosy opět vzrostly. Jako příklad se můžeme podívat na známý index S&P 500.
Na Vaše investice je tedy vždy potřeba nahlížet z dlouhodobého horizontu. Pokud je Váš investiční horizont deset let, nemá teď žádný význam každý den kontrolovat grafy Vašich výnosů. Co by ale naopak mohlo mít význam, je zkusit tento propad využít ve Váš prospěch. Jak? O tom se pobavíme nyní.
Nová investiční příležitost
Ať jde o hodinky nebo holínky, rád nakupuji značkové zboží, když je ve slevě. To se týká i akcií.
Warren Buffett
Pokládáte si otázku, zda je vhodná doba k nákupu akcií a ETF když trhy rostou nebo když se propadají dolů? Odpověď není tak jednoduchá jak by se mohlo zdát.
Který z následujících grafů znázorňující vývoj trhu vám přijde jako příznivější a přáli byste si během něj investovat? Intuitivně nám graf znázorňující Vývoj 1 přijde tak nějak lepší. Možnost se každý měsíc podívat na to, jak naše portfolio roste je lákavá, pravdou ale je, že kdybychom investovali na trhu vyvíjejícím se podle grafu Vývoj 2, v závěru na tom budeme mnohem lépe.
Pojďme se podívat na to, jak by se Vaše portfolio mohlo vyvíjet, pokud byste každý rok investovali konstantní částku 10 000 Kč. Začněme nejdříve s vývojem odpovídajícím grafu Vývoj 1.
| Rok | Cena ETF | Nakoupeno kusů |
|---|---|---|
| 2022 | 1000 | 10,00 |
| 2023 | 1150 | 8,70 |
| 2024 | 1250 | 8,00 |
| 2025 | 1290 | 7,75 |
| 2026 | 1270 | 7,87 |
| 2027 | 1350 | 7,41 |
| 2028 | 1380 | 7,25 |
| 2029 | 1440 | 6,94 |
| 2030 | 1450 | 6,90 |
| 2031 | 1500 | 6,67 |
Po deseti letech byste v tomto případě měli 77,48 frakcí ETF v celkové hodnotě 116 224 Kč a tedy zisk 16 224 Kč.
Podívejme se ale nyní na vývoj trhu odpovídajícímu grafu Vývoj 2.
| Rok | Cena ETF | Nakoupeno kusů |
|---|---|---|
| 2022 | 1000 | 10,00 |
| 2023 | 950 | 10,53 |
| 2024 | 980 | 10,20 |
| 2025 | 1050 | 9,52 |
| 2026 | 990 | 10,10 |
| 2027 | 1150 | 8,70 |
| 2028 | 1350 | 7,41 |
| 2029 | 1380 | 7,25 |
| 2030 | 1450 | 6,90 |
| 2031 | 1500 | 6,67 |
Po deseti letech máte najednou 87,27 frakcí ETF v celkové hodnotě 130 901 Kč a tedy zisk 30 901 Kč. To zní mnohem lépe, nemyslíte?
Propad trhu Vám tedy může nabídnout skvělou investiční příležitost. Na druhou stranu, čekat na tyto propady také není nejlepší taktika. Jen těžko můžete předvídat, kdy nastanou a v jaké míře, pro dlouhodobého investora tedy platí nejlépe zásada investovat pravidelně bez ohledu na vývoj trhů. A ve chvíli, kdy k propadům dojde a máte peníze na víc, investujte je.
